7月5日,在“蘭格鋼鐵網第五屆中國建筑用鋼供需對接(雄安)峰會暨雄安新區建設參建品牌巡展”上,蘭格鋼鐵網資深專家、友發鋼管集團高級顧問韓衛東以“下半年鋼材市場走勢分析”為主題發表了精彩演講。他表示,下半年“平控”政策一旦出臺,市場或將迎來大漲行情。
韓衛東表示,下半年鋼市可能會出現以下幾種場景。首先是市場完全沒有產量的限制。螺旋鋼管廠家據悉,去年下半年首次沒有“秋冬季限產”,但產量粗鋼日均產量只有260多萬噸,整體市場呈現“供需雙弱”的狀態,帶鋼均價在3880元左右。今年上半年也沒有限產,帶鋼均價在3900多元,與去年下半年價格基本一致。
韓衛東說,即使沒有限產,全憑市場競爭,鋼價也不會再像過去一樣跌到一千多元了,因為現在行業和企業都學會了如何在競爭狀態生存。目前的市場處于有底的狀態,按照目前的物價水平來看,底價大約在3500元左右。
第二種情況是以環保節能降碳為主的變相減產模式。雖然目前沒有出臺行政性限產政策,但近期唐山發布環保通知,四川、江蘇等地陸續出臺了節能降碳實施方案,相當于變相限產。
韓衛東表示,國家為達成“碳達峰”“碳中和”目標,每年都有一個相應的降碳目標,而今年離目標還有一定的差距。如果鋼鐵行業完全不限產,預計將增產5%到6%,其產生的碳排放量是其它行業無法彌補的。因此,下半年在降碳需求下,有限產的可能。
第三種情況是“平控”產量。韓衛東表示,直至目前,對于“平控”政策的實施,既沒有人否認也沒有人肯定,但他看來執行的可能性較大。
韓衛東表示,今年上半市場供需沒有出現過剩,是平衡的。雖然上半產量有所增加,但是鋼材出口量也出現了明顯提升,因此總體供應量沒有增加,處于供需弱平衡的狀態。因此,下半年如果實行“平控”政策,粗鋼日產將從現在的290多萬噸,下降到260多萬噸,市場很可能會出現缺貨的情況,這將帶動鋼材價格的大幅上漲,可能會漲到4000元,甚至突破今年年初最高點。
第四是關注大宗商品的走勢。近年來,大宗商品走勢與鋼鐵行業的關聯度越來越高,尤其是在鋼市供需弱平衡的狀態下;如果大宗商品價格上漲,整個鋼鐵的估值和原料的估值都會往上修復,從而帶動鍍鋅螺旋管價格上漲。
韓衛東表示,現在鋼材的金融屬性和商品屬性越來越強,目前黑色系商品交易量是全世界期貨中交易量最大的,可以吸納巨量資金。因此需要重點關注大宗商品波動,學會使用期貨、期權等金融工具,為后期經營打好基礎。(蘭格鋼鐵)